Category: финансы

Паук С.В.

Интервью Владимира Воеводского (часть 2)

Оригинал взят у baaltii1 в Интервью Владимира Воеводского (часть 2)

Это продолжение интервью Владимира Воеводского. Первая часть была воспринята читателями с интересом. Мы благодарим за содержательные вопросы и продолжаем.



- Мне трудно представить, что происходит внутри человека атеистических взглядов, когда перед ним раскрываются необычные для него слои реальности. Для людей религиозного восприятия и воспитания это часть пути, состояния, в которых раскрываются новые аспекты бытия, это просто нормально, как без этого. Лично я с первого дыхания стремился к мистицизму, верил, искал, находил, бросался в секты и тайные общества. Тебя же, насколько понимаю, в определенный момент выбросило в «непонятное», бытие просто поставило перед лицом странной данности. Типа что делать, если на тебя смотрят ангелы, и после того, как ты закроешь глаза и откроешь их снова, ангелы будут продолжать на тебя смотреть?! То, что нормально и правильно для человека мистическо-религиозного воспитания, людей другого восприятия может запросто свести с ума.
 
- Наверное, мои взгляды на тот момент стоило бы назвать не столько атеистическими, сколько агностическими. Реакция была двоякая. Во-первых, возмущение, поскольку больше всего в открывшемся было грязи и издевательства над людьми. Во-вторых, восхищение и надежда, когда в этой грязи вдруг появлялись проблески любви, красоты и разума. 
 
С ума я не сходил, хотя иногда и были "заносы", когда я начинал всерьез верить в ту или иную "теорию". Как правило, эти заносы выправлялись быстро, обычно за несколько часов. Более серьезными были периоды безнадеги. В такие периоды очень помогала мысль о том, что нужно продолжать бороться, потому что от этого, пусть и в небольшой степени, зависит то, в каком духовном мире будут жить сегодняшние дети. 
 

Collapse )


Паук С.В.

повтор на всякий случай

Помню читал про Форда, который резко повысил стоимость рабочей силы - он мотивировал это не любовью к рабочему классу, а возможностью начать покупать его продукцию. Малограмотный был



Я - капиталист! - начинает свою речь Ник, - я уже 30 лет капиталист и за это время организовал три дюжины компаний с рыночной стоимостью 30 млрд долларов. Сейчас я вхоже не только в 1% самых богатых людей, но даже в 0.01%. Однако:

Как нам, капиталистам, удаётся год за годом отхватывать растущую часть экономического пирога? Неужели мы - богачи - стали умнее, чем 30 лет обратно? Или мы работаем более усердно? Или потому что лучше выглядим? К сожалению нет.

Весь секрет в экономике. Это и есть грязная тайна капитализма. Было время, когда экономисты работали на интересы всего общества. Но сейчас они работают только на интересы больших корпораций и миллиардеров.

Мы могли бы поднять налоги на богатых, ограничить влияние корпораций, повысить оплату труда (как мы уже делали в прошлом), но неолиберальная экономика говорит нам, что это будет страшной ошибкой, ведь повышение налогов убивает деловую активность, а госрегулирование в любой форме неэффективно. Неолиберальная экономика говорит, что повышение зарплаты убьёт рабочие места.

В результате такого подхода за последние 30 лет 1% богачей стал богаче на 21 триллион долларов, в то время как половина населения стало беднее на 900 млрд. Этот шаблон неолиберальная экономика распространила по всему миру и пока средний класс едва сводит концы с концами на зарплату, которая не изменилась за последние 40 лет, неолиберальные экономисты предупреждают, что единственная правильная реакция на тяготы экономии и глобализации - это ещё более жёсткая экономия и глобализация.

Так что же нужно в такой ситуации делать обществу? Мне абсолютно ясно, что нам нужна Новая Экономика. Сегодня мы знаем, что экономика, благодаря которой я стал богатым не просто неверна. Она вывернута наизнанку.

Оказывается не капитал стимулирует экономический рост, а люди. Не собственный интерес способствует общественному благу, а кооперация.Не конкуренция ведёт к росту благосостояния, а сотрудничество.

Сегодня мы уже все видим, что современная неолиберальная экономика не является ни справедливой, ни инклюзивной и не может поддерживать тот высокий уровень взаимодействия, который необходим для современного уровня развития общества.

В чём же мы ошиблись?

Как стало до боли очевидным, основные допущения, на которых базируется неолиберальная экономика, оказались объективно неверными.

Первое ложное утверждение - рынок находится в состоянии экономического равновесия и повышение, например, зарплат, обязательно приведет к сокращению рабочих мест.

Когда в Сиэтле, где я живу, мы подняли минимальную зарплату до 15 долларов в час, неолибералы подняли панику из-за их любимого равновесия. "Если вы поднимете зарплату, тысячи низкооплачиваемых работников потеряют свои места, рестораны закроются!" -истерили они.

Ну вот не закрылись... и уровень безработицы существенно снизился..Ресторанный бизнес наоборот, расцвёл, потому что нет никакого равновесия и повышение зарплат не уничтожает рабочие места, а наоборот - создаёт их! И в рестораны пошли те, кто раньше этого не делали, не имея денег...

Второе ложное утверждение неолибералов - цена всегда равна стоимости, и если вы зарабатываете 50 000 долларов в год, а я 50 млн, то значит я создаю в тысячу раз больше стоимости... Это очень удобное предположение для директора, который платит себе 50 млн долларов, а своим работникам - нищенские зарплаты. Но поверьте человеку, который управлял десятком компаний - это чушь!

Людям платят не столько, сколько они стоят, а столько, сколько они смогли выторговать. Доля зарплат в ВВП снижается не потому, что работники стали менее эффективными, а потому, что работодатели стали более влиятельными... Неолиберальная экономика стала средством "крышевания" для богачей.
Паук С.В.

Переворот

Допустим, вот узнал я про переворот, и всех исполнителей и схемы и финансирование. И даже примерно "час иКс", когда все произойдет.

Вот старый способ - вот отловить, посадить и прочее.

Но это - для малограмотных. Грамотные оставляют все как есть, просто меняют структуры и переподчиняют одно другое - и привет - есть полгода год на посмотреть, за это время не массово, а точечно убрать главных фигурантов.

Не в смысле убить, а в смысле раздеть показательно для всех.
Паук С.В.

Ну ничего, не доживу

Что бывает, когда к власти приходят либеральные демагоги? Страна под разными предлогами начинает пускаться с молотка. Мало нам было приватизации 90-х и «нулевых» годов, теперь пришел черед последней. Уже официально в приватизационный план на ближайшую трехлетку включены стратегически важные для России «Совкомфлот», Махачкалинский и Новороссийский морские торговые порты, а также такие «вкусные» активы, как банк ВТБ, «Алмазювелирэкспорт», Кизлярский коньячный завод и «Росспиртпром».

Помимо перечисленного, в руки «эффективных частных собственников» до конца 2022 года уйдут 186 АО, 86 ФГУП, государство продаст свои доли в 13-ти ООО и избавится от 1186 прочих объектов. Напомним, Россия уже пять лет находится под западными санкциями, а какого-то внятного технологического прорыва и улучшения качества жизни населения от «инноваций», «нанотехнологий», «модернизации», «импортозамещения» и прочих мудреных слов, мы так и не дождались. Какую же «лапшу» на этот раз развесят на наши уши?

( Collapse )
Ранее, необходимость перевести активы из государственной в частную собственность, обосновывалась неслыханной «эффективностью» последней. Но практика оказалась иной. Либеральные демагоги любят приводить в пример все из себя такие частные и эффективные компании «Боинг» и «Аэрбас». При этом они забывают упомянуть, что эти корпорации доминируют на рынке и пожирают конкурентов только благодаря государственной поддержке, дотациям и налоговым льготам, что давно является предметом разбирательства в ВТО.

Правда в том, что никакой российский олигарх, прихвативший государственные активы в свои руки, не в состоянии конкурировать с ТНК, за которыми стоит Вашингтон и Брюссель. Минфину США оказалось достаточно надавить персонально на миллиардера Олега Дерипаску, как тот благополучно избавился от контроля за «Русалом», передав его западным топ-менеджерам. Даже близость к Кремлю не помогла попавшему в опалу олигарху. Чего тогда говорить про всех остальных?

На продажу правительство выставило «Совкомфлот». Это стратегически важная компания двойного назначения. В военное время ее суда снабжения должны обеспечивать нужды нашего ВМФ. В мирное – обслуживают перевозки по Северному морскому пути. И теперь ее отдадут в руки какого-то олигарха или группы олигархов. Что произойдет с компанией дальше?

Да ровно то же, что и с «Русалом». Последует персональный «наезд» на владельцев со стороны Минфина США, и «эффективные собственники» поспешат сбросить свои активы. «Совкомфлот» уйдет или под контроль западных структур, или, «в лучшем случае», к Китаю, который крайне заинтересован в освоении Северного морского пути. То же ждет и морские торговые порты, выставленные кабинетом Медведева на продажу.

Последующая перепродажа бывших государственных активов практически гарантирована. Так, наши «капитаны бизнеса» Роман Абрамович, Александр Мамут, Владимир Лисин и прочие, замечены в стремлении выйти «в кэш». В настоящее время они распродают доли в принадлежащих им компаниях.

Еще нам говорят про то, что очередная приватизация «повысит конкуренцию» и «пополнит бюджет». Но ФНБ и так трещит от неиспользуемых денег, а конкуренцию повышать можно, создав условия для развития малого и среднего бизнеса, вместо того, чтобы его душить. Также заметим, что правительство «сбрасывает» предприятия, производящие алкогольную продукцию. Спиртное всегда было важной составляющей доходов государства еще со времен «царя-батюшки». Но, говоря о необходимости снижения нефтегазовой зависимости, либеральные демагоги во власти отдают «Росспиртпром» и Кизлярский коньячный завод частникам.

Самое печальное, что на этом они, скорее всего, не остановятся. Через три года будет принят очередной приватизационный план, куда могут войти уже РЖД, «Транснефть», «РусГидро», «Ростелеком», «Россети», Объединенная зерновая компания.

Источник https://narodreporter.livejournal.com/154077.html
Паук С.В.

заметки

Для ускорения российской экономики вдвое не требуются какие-либо структурные реформы, а ее низкие темпы роста объясняются проблемами за пределами страны,
заявил глава МЭР Максим Орешкин во вторник, выступая в Совете Федерации.

По данным МЭР, за январь-сентябрь российский ВВП прибавил лишь 1,1%, не дотягивая цели которую министр анонсировал президенту в сентябре (1,3%).

Если Росстат не сотворит «новогоднее чудо», выйти на нужную планку экономике будет сложно: в ноябре рост промышленности практически остановился (0,3%), а закручивание гаек на рынке потребительского кредитования оставило население без денег на крупные покупки.

Тем не менее, по словам Орешкина, потенциальные темпы роста вдвое выше. «Расти мы можем даже без каких-то структурных изменений быстрее, как минимум на уровне 2%, не меньше», - сообщил он сенаторам.

В экономике «есть определенное пространство для разгона спроса» - об этом свидетельствует резкое замедление инфляции, пояснил он: «К концу года будет 3% и уйдет ниже 2,5% в первом квартале» (цитаты по "Интефаксу").

Замедление роста - вдвое по сравнению с прошлым годом, когда Росстат удивил экономистов и чиновников максимальным за 6 лет подъемом ВВП на 2,3%, - стало результатом проблем в мировой экономике, заявил Орешкин: глобальный ВВП «растет самым слабым темпом с 2009 года - с мирового финансового кризиса».

«Это тоже влияет на нас, если посмотреть показатели нашего экспорта, мы видим, что рост здесь в реальном выражении только 1%, мы видим проблемы с поставками удобрений, в обрабатывающей промышленности спрос, особенно в Европе в этом году, слабее, чем он был раньше». - сказал Орешкин.

Он добавил, что в азиатских странах также «не все так хорошо, как это было в последние 5-7 лет».

«Если посмотреть, например, на Индию, у нее сейчас два последних месяца отрицательные темпы роста промышленного производства, мировую экономику потрепали серьезно торговые войны, ряд других историй, которые тоже негативные случились», - заявил глава Минэкономразвития.

Согласно данным правительства, структура российской экономики на начало 2019 года выглядела так: 49,2% - потребление граждан, 17,5% - потребление государства, 22,9% - инвестиции и 10% - экспорт.

Больной точкой экономики остается ее место в глобальных производственных цепочках, а именно структура экспорта - источника валютных доходов. Он на две трети состоит из углеводородов и на 80% - из простейшего минерального сырья (включая металлы, уголь и др).

План национальных целей развития, подписанный в мае премьером Дмитрием Медведевым, требует увеличить в этом году несырьевой неэнергетических экспорт на 7,4%. По факту экспорт снижается на 1,8%.
Паук С.В.

а Дуров, то - вот, оказывается!

https://sporaw.livejournal.com/665522.html

P.S. Telegram сделан командой ВК на базе исходников ВК (украдены хитрым способом "легализации": путем вывода в opensource) в рабочее время ВК на деньги инвесторов ВК (рабочее время и ресурсы оплачивалось ими, а не Дуровым). (Основное для tg, не kphp, конечно). Можете обратить внимание, что kphp-kdb никому не нужен и никто его не использует, потому что он нужен был только команде Telegram, чтобы "законно" украсть эти исходники у ВК (репо заброшен сразу же с момента выкладывания). Не оплачивая разработку за много лет. Просто вывели нужный кусок кода, который никто кроме них особо и не может использовать, в open source. Не имя на то разрешения и преследуя только собственные коммерческие цели (использование в проекте Telegram).

06 марта 2014: https://habr.com/ru/company/vk/blog/214877/ (в посте есть и веселые комментарии: 1, 2, 3 и др.)
07 апреля 2014: https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2014/04/07/ucp-kupil-chast-telegram-i-podal-isk-k-pavlu-durovu
(Обратите внимание на даты поспешного выкладывания для легализации)
Паук С.В.

рынок, блядь! Агенты многочисленные, сука!

Но за счет кого рост? Только 670 компаний или немногим больше 15% обеспечили весь этот рост! Это значит, баланс приращения капитализации прочих 85% равен нулю! И это в рекордный год.

Но еще интереснее то, что ровно половину от прироста всей капитализации рынка внесли 46 компаний! Вот они:
капиталиация 4
Это чуть более 1% Всего 1% вносит половину в прирост капитализации. Apple, Google, Microsoft и Facebook внесли 20% в итоговый прирост капитализации! Т.е без них рост мог быть не 25%, а 20%

130 компаний обеспечили 70% от прироста капитализации

217 (это около 5%) компаний сформировали 80% прироста стоимости

И 358 компаний внесли вклад на 90%

Поэтому на самом деле героев не так и много, их буквально можно пересчитать на пальцах.

63% компаний заканчивают год с приростом капитализации. Кажется мало? Но это из-за низкокапитализированной требухи.

В группе свыше 100 млрд капитализации 56 компаний из 58 в плюсе. Почти все.

В группе свыше 50 млрд 118 компаний из 124 в плюсе (95%)

В группе свыше 20 млрд 298 компаний и 274 в плюсе по итогам 2019 (92%)

В группе 10 млрд+ 509 компаний и 462 в плюсе (91%)

От 5 млрд долл соответственно 795 и 715 (90%)

От 3 млрд 1091 и 956 (87.6%)

От 1 млрд 1802 и 1499 (83%)

До 1 млрд 2469 и 1202 в плюсе (т.е. меньше половины!)

Поэтому, когда говорим о росте рынка, то подразумеваем 5% успешного бизнеса или даже 1% Именно они определяют рынок, именно их покрывают маркетмейкеры, инвестиционные банки, СМИ и роботизированные алгоритмы.

1% формирует 50% капитализации, однако 1% формирует свыше 70% от оборота рынка. Именно там вся ликвидность.

Собственно, это все, что нужно знать по рынок ))
Паук С.В.

финансы

https://olegch82.livejournal.com/

Патент на финансовый продукт
Молодому человеку осталось выплатить $150 тысяч по закладной в течение 4 лет. Платить ему надоело и он хочет свадьбу и путешествие по островам. Он обращается к персональному финансовому адвайзеру (он же wealth management consultant) за советом и платит ему $2000.

Адвайзер присылает репорт с кучей таблиц и терминов. Предлагает сделать следующее:
- Рефинансировать закладную на 15 лет, т.е. заменить 4-летний долг 15-летним с существенным уменьшением годового платежа.
- Выдать молодому человеку кредитную линию: $12,000 каждый год в течение 10 лет. Потом он будет в течение следующих 20 лет этот кредит возвращать. Годовая ставка по кредиту 6%.
- Эти ежегодные $12,000 будут инвестироваться в индекс-фонд акций S&P ASX 300.
- Заработки фонда будут идти сначала на выплаты по закладной, а потом на выплаты по кредиту.
- Return фонда прогнозируется 9.6% в год.

Стратегия называется Aspire и запатентована как финансовый продукт в Австралии, о чем адвайзер не устает напоминать.

Хороший продукт. Текущие выплаты уменьшаются намного и сразу, а будущие финансируются за счет фонда, инвестиции в который берутся из кредитной линии.

Есть, правда, несколько вопросов.

1) Откуда взялся прогноз на перформанс фонда в 9.6% в год? Мелкий шрифт в отдельной секции репорта гласит, что средний return считается за период с 1986 по 2016 год.

Проблема в том, что индекс-фонд ASX 300 существует только с 1992 года, а в текущей (S&P) инкарнации с 2000 года. Средний годовой return этого фонда
с 1992 года: 5.8%
с 2000 года: 4.4%
за последние 10 лет: 0.2%
за последние 5 лет: 7.5%
за последний год: 9.6%

Это удивительное совпадение. Когда адвайзер брал 9.6% в качестве прогноза, читал ли он сам ту секцию, где написано, что средний return считается с 1986 по 2016 год?

Но допустим, что это совпадение, и действительно есть какой-то фонд, на который они смотрели в период 1986-1992, пока ASX 300 не существовало. Простая арифметика показывает, что этот мегафонд должен был зарабатывать в среднем 31% годовых в 1986-1992, чтобы у них получилось в среднем 9.6% за 1986-2016. Существование такого фонда вызывает у меня сомнения. В репорте по этому поводу написана одна строчка:
Data Source: Vanguard 1 July 1986 to 30 June 2016

2) Адвайзер проводит NPV анализ. В качестве альтернативы он берет сценарий, где клиент инвестирует в индекс-фонд свои деньги, а не заемные. Для обоих сценариев он использует одну и ту же ставку дисконтирования. Причем берет 5% в год, т.е. даже ниже чем ставка по кредиту, который они предлагают. NPV проекта с кредитом естественно зашкаливает.

Итого, NPV проекта считается с 1) явно завышенным прогнозом по кэш флоу и с 2) явно заниженной ставкой дисконтирования, которая не учитывает leverage risks.

Инноваторы запатентовали замаскированный (или не очень) leverage. С клиента берут
$2000 за рекомендацию
$500 в год administration fee
6% за кредит, который для них по сути безрисковый (клиент заплатит из зарплаты, если индекс-фонд не покроет).
Плюс переключают на свой банк его закладную.
Паук С.В.

(no subject)

https://habr.com/ru/post/465747/

Пять лет назад меня осенила идея. Я решил смоделировать ни много ни мало мировую экономику, для того чтобы точно знать какую динамику ожидать от акций, облигаций, курсов валют и т.д. Была только одна маленькая проблемка, модели всего этого не существует. И хуже того, экономисты десятки лет спорят, какая из их куцых эконометрических моделей хотя бы приблизительно верно описывает эти сложнейшие процессы. Поэтому, вместо попыток натянуть выдуманную (и конечно безумно упрощенную) модель на многоликую реальность я вступил на концептуально иной путь – моделировать агентов на микроуровне, чтобы они в изнуряющей борьбе за выживание, путем проб и ошибок приходили к равновесному состоянию, которое на макроуровне выражается в динамике цен, ставок и т.д.

Результат моих исследований описан ниже. Для визуализации записал движение агентов и каждый пиксель в этом видео, скрывает за собой нейросеть, т.е. мозг агента, бьющегося за выживание в конкуренции с подобными себе в жестоком мире наживы и чистогана.



Зачем это вообще нужно легко понять, например, по актуальным сейчас спорам вокруг «торговых войн». Одни (в основном профессиональные экономисты) говорят, что тарифы вредят в конечном итоге экономике в целом. Другие же думают, что страна окажется в выигрыше.

Проверить и доказать на фактах тут ничего нельзя, ведь никто не может поставить эксперимент при прочих равных на одной и той же экономике. Тогда как описанный ниже метод позволяет контролировать условия и получить доказательство наличия или отсутствия выгод того или иного решения.

Содержание:

Общее описание концепции
Описание реализации прототипа (PoC)
Направление развития

1. Общее описание концепции

Несмотря на то, что достигнуто достаточно хорошее понимание основных принципов функционирования экономики, есть большие трудности с применением знаний на практике.
Например, существуют следующие модели (теории) относительно принципов формирования валютного курса:

Модель Обстфельда-Рогоффа
Модель Дорнбуша
Монетарная модель Френкеля-Мусса

И это далеко не полный список. Причем одни и те же факторы, например рост дефицита в разных моделях дают противоположный по направленности результат в отношении влияния на валютный курс. Казалось бы, что может быть проще, чем посмотреть на динамику дефицита бюджета и сравнить с курсом?

На практике затруднения такого подхода связаны с проблемой «комбинаторного взрыва», когда действуют сотни разнонаправленных факторов и, хотя действие каждого из них по отдельности может быть еще как-то понятно, их результирующую практически невозможно рассчитать. Ситуация осложняется тем, что в реальной жизни невозможно поставить контролируемый эксперимент, зафиксировав все параметры кроме одного.

Можно подумать, что курс это уж очень сложная штука, однако это касается самых базовых и ключевых понятий, например инфляции. Это основной параметр, регулировать который призваны почти все центробанки мира. Казалось бы, тысячи теоретических ученых и практиков уже давным-давно должны были разобраться в механизме данного явления. Однако член совета директоров Федеральной Резервной Системы (Центробанк США) Даниеэл Тарулло пишет в 2017 году: «Мы до сих пор не имеем теории инфляционной динамики, которая была бы эффективной в режиме реального времени».

Между тем именно инфляция является одним из главных основанием для решений ФРС поднять или опустить ключевую ставку, что оказывает мощнейшее влияние на много триллионные рынки акций и облигаций по всему миру.

Таким образом, понимание принципов функционирования макроэкономики дает возможность применять правильные модели и как следствие эффективно предсказывать развитие ситуации.
Для достижения такого понимания необходимо реализовать крупномасштабную модель экономики, включающую в себя все основные факторы и отрасли, существующие в реальной жизни. Главное отличие данной модели от существующих в отказе от попыток делать предсказания заведомо «правильных» результатов. Вместо этого, в данной работе, используется подход эволюционной борьбы агентов на микроуровне, когда неверные решения ведут к элиминации агентов из генофонда, а те решения, которые ведут к положительному финансовому результату, сохраняются и успешно распространяются при помощи генетического алгоритма.

Иными словами, подобно тому, как развивается реальная рыночная экономика, предложенный метод реализует принципы конкуренции и непрерывного развития, отбраковывает тех, кто принимает неэффективные решения. И уже глядя на то, к чему пришли агенты в этой борьбе мы сможем судить о том, что является равновесным состоянием при заданных условиях.

2. Описание имеющегося прототипа

Для проверки работоспособности концепции, т.е. доказательства того, что агенты, действуя на микроуровне, в принципе способны достигать равновесных состояний преследуя только одну цель – выжить, была разработана сильно упрощенная (по сравнению с реальной экономикой) модель, описанная ниже.

Это мир населенный агентами – т.е. жителями, каждый из которых представляет собой отдельную нейросеть, которая анализирует окружающую действительность и принимает те или иные решения. В момент запуска программы нейросетки инициализируются случайными значениями и дальше только те, кто по воле случая «сообразит» как добывать ресурсы и размножаться передают свои гены потомкам, подобно тому, как это происходит в нашей замечательной объективной реальности.



Каждый из этих жителей получает определенную сумму денег. Также агент является резидентом одной из двух стран: условные «США» или «Еврозона». В каждой стране есть своя валюта: «доллар» и «евро». Агенты обладают способностью производить один из двух видов товаров: «сыр» и «вино».

В каждой стране ~50% агентов это «девочки» и они умеют хорошо производить сыр. Особенно хорошо у них это получается, если у них есть вино. Само вино они тоже умеют производить, но получается у них это плохо. Т.е. у каждой единицы товара есть измерение – качество (от 0 до 100%) и если девочки делают сыр, но у них нет вина, то качество получается 10%, но с винишком получается все 100%.

Вторая половина агентов это мальчики и они хорошо лежат на диване делают вино. Особенно если перед этим пожрут сыр. А сыр они делают плохо, в общем, у них все симметрично относительно девочек.

Товары имеют свойство портиться со временем, т.е. с каждым днем качество продуктов падает. Для жизни и для успешного размножения каждый агент должен потреблять тот продукт, который он не умеет производить. Т.е. если агент хорошо производит сыр, то наиболее эффективно для него продавать сыр и покупать вино. Если спроецировать модель на реальную жизнь, то можно сказать, что пекарь хорошо производит булочки и успешно продает их, но для счастья ему нужна водка, селедка и гараж, т.к. одними булочками не обойтись.

Кроме того агенты могут торговать валютой. Например, агент из Европы может продать произведенный (или даже купленный ранее) сыр за доллары, затем поменять их на евро и купить на них еду. Вся торговля осуществляются путем выставления заявок на аукционы. В заявке указывается, какой продукт агент хочет продать (или купить), желаемую цену, качество и дельту на которую он готов подвинуться. Все эти решения агенты принимают на основании команд от нейросетей. Т.е. на вход подается информация об окружающем мире, такая как:

курсы валют актуальные на текущий день (т.е. не история изменений, а какой курс установлен в ходе последней состоявшейся сессии);
количество проданных товаров во всем мире, средняя цена продукта и средний возраст.

А так же агенту поступает информация о собственном состоянии:

сколько у него есть валюты (и по какой цене он её приобрел)
сколько товара, качество это товара, его себестоимость и т.д.
состояние собственного здоровья

Нейросеть обрабатывает всю входную информацию и на выход подает решения, такие как: сколько произвести товара, какую цену и за какую валюту продать, по какому курсу поменять одну валюту на другую и т.д.

Если агент действует эффективно, т. е. способен добыть продукт который не может произвести сам и потребляет его, то он получает «жизненную силу». Поддержание любой активности требует этой жизненной силы, в том числе возможность размножаться требует особенно много энергии. Если встречаются два агента разного пола, то они могут принять решение (уберите детей от экранов) заняться сексом и породить еще одного агента.

С каждым прожитым днем жить становится труднее (отнимается больше жизненных сил) и когда их запас иссякает, то агент умирает и передает накопленный запас денег своему наследнику.

Ключевой факт в данном эксперименте заключается в том, что количество долларов и евро в системе строго ограничено и соотношение общего количества валют примерно 1 к 3. Сами агенты об этом не знают. У них есть только некая сумма на руках и они понятия не имеют, сколько денег обращается во всей экономике. Т.е. им не указывается, по какому курсу нужно менять деньги, да и вообще все цены они устанавливают сами. Способность агентов прийти к равновесному курсу, который мы знаем, владея всей полнотой информации, равен 3 к 1, является доказательством концепции возможности нахождения эффективного решения без учителя.

Иными словами, если агенты найдут равновесный курс в результате естественного отбора в упрощенной модели (две страны, две валюты, два товара), то есть вероятность, что они смогут это же сделать и в модели более приближенной к реальному миру.

На картинке ниже мы видим, сколько евро гуляет по рукам внутри Еврозоны и сколько евро обращается во вне (т.е. в данном случае в США). То же самое мы знаем и насчет доллара.



Бурная динамика вначале связана с особенностью реализации (так было проще) и роли не играет. В этот момент агенты только учатся ходить и размножаться хоть как-нибудь. На картинке ниже мы видим реальное соотношение денежных масс двух валют (красная линия) и тот средний обменный курс (по итогам всех сделок за день), который сложился у агентов.



Тут видно, что средний курс сделок после некоторых блужданий вышел на целевой уровень. Целевой уровень это красная линия, т.е. реальное соотношение объемов валют и эта информация не доступна агентам.

Однако пока что у нас нет уверенности, что это не случайность. Изменим условия эксперимента, пусть соотношение количества денег будет примерно 1 к 4.3 и посмотрим, что будет в этом случае:



И вновь агенты, приходят к равновесному значению. Теперь, глядя на графики, может показаться, что все это само собой разумеется, однако в действительности несколько лет было потрачено на то, чтобы процесс начал сходиться. В частности оказалось, что критичную роль играет количество агентов, когда их относительно мало, то процесс получается гораздо менее стабильным и для решения проблемы пришлось писать распределенное приложение, выполняющееся на трех ПК одновременно.

Основная сложность заключалась в том, что простого увеличения количества агентов мало, ключевым компонентом успеха оказалось необходимость их кластеризации. Иными словами, эффективным оказалось развитие не 100 (число условное) агентов в одном общем пространстве, а когда они разбиты на 10 «городов» по 10 штук в каждом. Т.е. торговые площадки остаются глобальными и любой агент может торговать с любым другим, но генетический код эволюционирует в пределах своей группы. Только при соблюдении этого условия курс начал сходиться к равновесному.

Приведу несколько важнейших параметров рабочей версии:

60 городов
5000 жителей в городе
4 блока нейросетей (размножение, производство, торговля товарами, торговля валютой)
нейросети прямые, двуслойные, с регуляризацией (есть подозрение, что лучше будет работать LSTM)

3. Направление развития

Если до сих пор не очень понятно, зачем это все нужно, попробуйте ответить на следующий вопрос – как изменится курс eur/usd если:



А теперь еще учтем, что есть влияние Китая, Канады, Японии и т.д. Можно конечно посчитать это в виде VAR-регрессий (что и делается, только без особого успеха, см. комментарий Тарулло), однако, во-первых это бесконечное упрощение реальных процессов, а во вторых количество известных комбинаций на порядки меньше, чем потенциально возможных. Так что можно представить себе качество такой модели.

Альтернативой этому является моделирование реальных процессов на микроуровне только с большей вычислительной мощностью. Если окажется, что результаты множества запусков будут сходиться к одному и тому же решению и это будет подтверждено наблюдениями на практике, то это будет невыразимо мощный инструмент, как для инвесторов, так и для регуляторов типа ЦБ.
Очевидно, что для модерирования приближенной к реальности макроэкономической системы необходимо гораздо больше модулей. Необходимо разработать архитектуру приложения, способного запускаться в распределенном по кластеру режиме (одновременно на всех нодах) и реализовать следующий функционал:

Агенты — физлица. Могут обучаться, т. е. повышать свою производительность. Могут устраиваться на работу к агентам: фирмам, в банки или в госаппарат. Могут делать покупки, болеть, выходить на пенсию, делать вклады или брать кредиты. Могут покупать долю в фирмах (компаниях), т.е. становиться акционерами.
Агенты — фирмы (компании) которые нанимают физлиц и платят им зарплату. Произведенный продукт реализовывают на рынке. Могут делать вклады или брать кредиты. Способны платить налоги и уклоняться от них. Фирмы могут производить товары и услуги, такие как: еду, одежду, транспорт, жилье, нефть, средства производства, развлечения, частная медицина.
Агенты — банки, предлагают депозиты и кредиты. Нанимают сотрудников (агентов физлиц), осуществляют взаимодействие с ЦБ.
Минфин – управляется напрямую (т.е. не через моделирование нейросетями). Задает правила налогообложения (НДС, НДФЛ, социальные налоги, налог на прибыль корпораций, экспортно/импортные пошлины и т.д.). Определение уровня расходов на сферы здравоохранения, образования, обороны, пенсионного обеспечения. Выпускает гособлигации. Эти все значения публикуются госорганами и вводятся в модель экзогенно.
ЦБ – также экзогенные параметры, такие как операции по генерации и стерилизации денежной массы. Управление ключевыми ставками.
Госаппарат — набор специфичных агентов физлиц реализующих госуслуги (здравоохранение, образование, оборона, правоохранительные органы).
Судебная система — степень хаоса в модели. Представляет собой набор коэффициентов, которые увеличивают или уменьшают риски для бизнеса. Например, коэффициент 0.1 означает, вероятность в 10% потерять фирму в результате рейдерского захвата. Или несправедливого начисления налогов и т. д.
Площадки для совершения сделок с валютой, акций, облигаций, товарами, вакансий, финансовых услуг (кредиты/депозиты).
Вспомогательные экзогенные параметры: запасы нефти, легкость ведения бизнеса, среднее время жизни и т.д.

Такой набор функций необходимо будет реализовать для нескольких крупнейших экономик (США, Китай, Еврозона и т. д.). Пропорции в кол-ве агентов, ключевые параметры, коэффициенты и т. д. должны быть настроены в соответствии с результатами международных исследований (МВФ, ООН и т. д.).

Ключевая трудность: реализовать быстрые и надежные алгоритмы распределенного совершения сделок и операций. Если делать все последовательно, никаких ресурсов не хватит, чтобы весь описанный функционал отработал за приемлемое время. Необходимо предусмотреть высокую масштабируемость, позволяющую подключать дополнительные вычислительные мощности «на лету», а также максимально простое добавление функционала в ходе продвижения разработки.

И все это конечно требует технологий BigData. Прототип был написан на C#, однако сегодня бы выбрал легко масштабируемые SpringBootYarn + HBase. Собственно думаю основная причина, по которой это до сих пор не реализовано в том, что это требует огромного количества ресурсов, в смысле железа + хорошей экспертизы в дешевых технологиях типа Hadoop. Ну и сама идея также не тривиальна. По крайней мере, нигде не встречал ничего подобного. Пользуясь случаем, прошу коллективный разум кидать ссылки, если кто-то знаком с работами в этом направлении.

Естественно, если до сих пор это держалось на энтузиазме, в свободное от работы время, с целью убедится в работоспособности концепции, то дальнейшее развитие требует full-time и больших финансовых вложений. Честно говоря, веры в многомиллионные инвестиции, которые необходимы для перехода от PoC к полноценной модели, у меня нет. Когда я начинал, думал что ресурсов это будет требовать на порядок меньше. Однако я убежден, что когда-нибудь эта идея обязательно найдет воплощение. По крайней мере, когда железо необходимое для таких объемов расчетов будет стоить намного дешевле и это станет доступно не только финансовым (и неповоротливым) гигантам, но и энтузиастам вроде меня.

Лирическое заключение:

Деньги это все конечно здорово, однако есть какое-то особенное удовольствие сидеть долгими зимними вечерами, глядя на копошение этих маленьких порождений моей воли. Есть в этом что-то приятное, от ощущения себя творцом, пусть такой примитивной, но все-таки жизни. Вполне возможно, что то мимолетное дрожание пикселя это любовный танец, призванный показать самочке, как щедро одарен жизненной силой наш самец и какая он выгодная партия для неё. И даже не исключу, что чуют они в этом бытие какой-то свой, невыразимый, пиксельный смысл…
Паук С.В.

(no subject)

На прошлой неделе многих поразила новость о размерах финансовых потерь крупнейшего в мире исследовательского центра по ИИ — принадлежащей Alphabet компании DeepMind. За три года компания уже потеряла более $1млрд, а долг в размере более $1млрд должен быть погашен в течение следующих 12 месяцев.
• Значит ли это, что ИИ разваливается?
• Что эти потери означают для будущего ИИ?
• Находится ли DeepMind на правильном пути и являются ли эти немалые инвестиций разумными?
• Как, в конце концов, эти потери повлияют на ИИ в целом?

https://medium.com/@sergey_57776/%D0%B2%D1%81%D0%B5-%D0%B8%D0%B8-%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%BB%D0%B5%D0%B4%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F-%D0%BB%D0%B5%D0%B6%D0%B0%D1%82-%D0%B2-%D0%BE%D0%B4%D0%BD%D0%BE%D0%B9-%D0%BA%D0%BE%D1%80%D0%B7%D0%B8%D0%BD%D0%B5-6f5a65c3b074